刷新纪录:公募基金规模超过20万亿 明星基金经理持仓股票曝光

刷新纪录!公募基金规模超过20万亿,明星基金经理持仓股票曝光

记者|卢燕飞

编辑|白兆鹏

截至去年底,我国公募基金规模已经突破20万亿元大关,较2019年增长5.36万亿元。在5503只运作满一年的公募基金中,平均收益率达到31.3%,有83只基金年收益超过100%。

因此,“炒股不如买基金”的趋势也愈演愈烈。而在公募基金重仓股中,贵州茅台、宁德时代、隆基股份等位于食品饮料、新能源、光伏板块的热门股票最受基金经理青睐。此外,国产替代领域的金山办公、深信服、紫光国微、韦尔股份也得到了不同程度加仓。

随着公募基金2020年第四季度报告相继发出,明星基金经理的投资风格再次受到投资者关注。哪些企业具有潜在成长性?未来投资方向在哪里?从这些基金经理持仓股票和运作分析中或许可以找到部分答案。

公募基金规模首次突破20万亿

合计盈利接近2万亿

截至目前,公募基金2020年四季报已经基本公布完毕。根据天相投顾数据,去年底整体公募基金规模突破了20万亿元大关,达到20.16万亿元,较2019年底14.8万亿对比,增长5.36万亿,刷新了历史纪录。

在公募基金规模中,权益类资金占比最高,达到7万亿级别,是基金产品中的主力军。十大重仓股中,贵州茅台稳居第一。其他重仓股主要集中在消费品及服务、医药和信息技术三个行业。

收益方面,2020年各类基金合计盈利达1.98万亿,处于历史最高值,远超2007年和2015年牛市中的最高点。

具体来看,易方达、汇添富、广发、华夏、富国位列基金公司赚钱榜单前五名,其中易方达、汇添富、广发旗下基金盈利均超千亿。在纳入统计的142家基金公司中,有41家基金公司盈利超100亿元,仅1家未实现盈利。

数据显示,易方达旗下各类基金去年合计盈利1599.95亿元,高居基金公司盈利榜首。汇添富盈利1110.78亿元位列次席,广发基金合计盈利1002.21亿元。在此前,单家基金公司年度盈利超千万非常少见。

紧随其后的华夏基金、富国基金、嘉实基金分别以979.73亿、940.61亿和812.26亿元的盈利规模排名第三到第六位,南方基金、兴证全球、中欧基金、景顺长城也进入盈利前十。

在持仓方面,公募基金第四季度比较看好光伏板块和新能源。其中,宁德时代成为公募基金第四大重仓股,被744只基金重仓持有,总市值高达530亿元;隆基股份在重仓股中排名前十位,基金持仓市值为453亿元。除了上述两个板块,国产替代领域的金山办公、深信服、紫光国微、韦尔股份等,也受到基金经理的加仓。

天相投顾数据显示,截至去年四季度末,全部可比基金的平均仓位为74.71%,相较于三季度末的69.89%提升了4.82个百分点。

业内人士分析,基金公司旗下基金盈利规模大小,和基金规模及单位净值平均涨幅直接相关,规模越大,单位净值涨幅越高,相对应的基金盈利规模就比较可观,而如果只是规模大但单位净值涨幅不高甚至落后,那整体盈利规模也不会太高。

明星基金经理持仓股票曝光

未来投资方向在哪里

对投资者而言,选基金的关键在于基金经理。近年来,随着基金业绩不断披露,一些明星基金经理也涌现出来。如易方达张坤,管理的5只基金合计规模1255亿元,也是首位管理规模超千亿的基金经理;富国基金朱少醒管理的富国天惠15年成长20倍,在A股市场仅此一位。

那么这些基金经理对过去运作有何看法、2021年投资机会在哪里,红星资本局记者根据去年第四季度报告进行了部分梳理。

易方达张坤:

从长期来看“市场先生”能够反映企业价值

易方达基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选混合截至去年四季度末,资产净值达到677亿元,收益率高达95.09%。

在十大重仓股中,张坤选择的股票分别为:贵州茅台、美团-W、洋河股份、腾讯控股、五粮液、香港交易所、泸州老窖、海康威视、爱尔眼科、颐海国际。

张坤认为,自己具有的能力是,通过深入的研究,寻找少数我们能理解的优秀企业,这些企业应该具有好的商业模式、显著的竞争力和议价能力、广阔的行业空间以及对股东友好的资本再分配能力。然而,“市场先生”的短期情绪也不稳定,对某个公司会在一个阶段冷落,一个阶段又富有热情,然而长期来看,“市场先生”能基本准确的反映一个企业的价值。“以本次疫情为例,不少优质企业都应对得当,通过提升市占率对冲疫情对行业的负面冲击。”

富国基金朱少醒:

在优质股票里寻找价值,去翻更多的“石头”

富国基金经理朱少醒在投资领域非常知名,其持有的富国天惠成长混合15年增长20倍,成立来收益率累计2214.96%,在A股市场仅此一人。

富国天惠前十大重仓股依次为智飞生物、伊利股份、贵州茅台、顺丰控股、中国平安、五粮液、国瓷材料、宁波银行、格力电器和立讯精密。

在季报中,朱少醒告诉投资者,优质个股和大家耳熟能详的明星股不应该是完全等同的概念。“未来我们依然会致力于在优质股票里寻找价值,去翻更多的‘石头’。我们并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力,而把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司,等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。”

个股选择层面,朱少醒管理的这只基金偏好投资于具有良好“企业基因”,公司治理结构完善、管理层优秀的企业。并认为此类企业,有更大的概率能在未来为投资者创造价值。分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金获取回报的最佳途径。

广发基金刘格菘:

注重风控,不同投资组合得到了公平对待

广发基金经理刘格菘当前共管理9支基金,总规模达到843亿元,其中广发小盘成长混合成绩显著。截至去年四季度末,广发小盘规模159亿元,收益率达到74.32%。

广发小盘前十大重仓股分别为:亿纬锂能、隆基股份、通威股份、京东方A、康泰生物、圣邦股份、泰格医药、高德红外、健帆生物和吉宏股份。

刘格菘在总结投资历程时表示,在交易过程中,公司中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。

景顺长城刘彦春:

在符合产业趋势、效率持续提升的领域寻找机会

景顺长城基金经理刘彦春对投资者而言是非常熟悉 的面孔。他管理的6支基金目前总规模783亿元,其中景顺长城新兴成长混合规模393.19亿元,去年收益率85.97%。

景顺长城新兴成长混合前十大重仓股分别为:中国中免、泸州老窖、贵州茅台、五粮液、迈瑞医疗、恒瑞医药、晨光文具、海大集团、古井贡酒、美的集团。

回顾投资策略时,刘彦春表示,“权益投资应该顺应经济发展潮流,我们更愿意在符合产业趋势、效率持续提升的领域寻找投资机会。” 刘彦春认为,我国在众多高附加值领域的全球竞争力也在不断提升,部分行业已经处于爆发前夜。未来值得跟踪关注的细节很多,例如国内信用紧缩力度、美国地产周期强度等等。但就大局而言,我国这些年一直在做正确的事,发展潜力十足。

汇添富胡昕炜:

消费行业仍然是当前A股市场性价比较高的板块

汇添富基金经理胡昕炜目前掌管9支基金,总规模达611亿元。任期最佳基金回报基金为汇添富消费行业混合,近五年来累计收益率303.80%。该基金截至去年末资产净值为177亿元,去年收益率77.52%。

汇添富消费行业混合前十大重仓股:贵州茅台、五粮液、中国中免、泸州老窖、山西汾酒、百润股份、长春高新、伊利股份、安井食品和格力电器。

季报分析中胡昕炜表示,本基金在2020年第四季度的投资中继续聚焦于消费行业中的优质公司。第四季度,本基金增持了受益于消费复苏的白酒、家电、医药消费等子行业,取得了一定的效果,但在汽车等行业的投资力度不足,较为遗憾。

展望未来,胡昕炜认为,中国经济蕴藏的巨大潜力不会发生任何改变,对中国经济的转型升级,对中国优秀企业的高质量增长,更加充满信心。“消费行业在当前仍是A股市场性价比较高的板块之一。我们将一如既往,勤勉尽责,寻找受益于中国经济增长、受益于消费升级的优质公司,淡化短期波动,着眼于中长期,投资质地优秀、管理层卓越的优质公司,分享经济成长和企业发展。”

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